論壇)。
●由于流動性資產的收益較低，自用性資產主要體現客戶的目前的生活品質，因此投資性資產是客戶實現未來理財目標最可依賴的資源，因此投資資產比率應保持在50%以上，以保證其已有的財務資源能有較為適當的增長率。杜先生的投資性資產比例有47%，從比例上看很適當，投資項目只有房產和定期存款，其中房產占全部投資資產的90%，且沒有出租獲取收益，定期存款收益率過低，致使投資資產的整體收益率偏低。
●自用資產的比例應在35%-40%左右，杜先生家庭的自用資產比率為53.20%。自用資產比率過高說明客戶的目前的投資籌碼（資源）可能還是在較低水平，需要加大儲蓄和投資的力度。
●資產負債率表現的是客戶的負債和財務負擔情況。根據經驗法則，客戶的資產負債率宜在20%至50%之間。杜先生家庭的資產負債率為0，資產負債率過低，說明客戶尚未合理利用財務杠桿實現家庭資產的增值。
（二）收支狀況分析
收入結構分析：該客戶家庭主要收入來源于工資薪金收入。由于杜先生的財務公司處于初創期，收入較不穩定，想辦法提高理財收入是有效的規避風險的方法。
支出結構分析：杜先生家庭生活節儉，家計支出只占到收入的27%，根據經驗法則，在沒有貸款本息負擔的情況下，消費性支出占總收入的比例（即消費率）以不超過70%為宜，杜先生該項比例較低。理財性支出指家庭為理財指出的固定現金流，可以是定投或零存整取等形式。理財性支出比率可衡量客戶的理財積極性并間接衡量客戶的負債情況和保障情況。如果理財性支出過低（小于總收入的10%），說明客戶家庭的理財積極程度不高。如果過高（如超過30%），則很有可能支出過高，有一定的流動性風險。該客戶沒有理財性支出，致使家庭理財資產只停留在收益率較低的定期存款和未出租的房產上，不能實現家庭資產的較快增長。
儲蓄運用分析：儲蓄分固定儲蓄額和自由儲蓄額兩個部分。固定儲蓄額主要是用于貸款還款的本金攤還部分和長期理財目標的定期儲蓄和投資部分，自由儲蓄則主要可用于短期目標的實現或額外提前還款。自由儲蓄率可以10%為目標。杜先生的自由儲蓄率占到稅后收入的56%，比例較高，若合理安排可作中長期理財規劃。
[理財師手記]
資源有限時，應先保證生活質量
杜先生的案例是很多上海工薪階層的真實情況寫照。收入中等，生活節儉，對未來有很多期望，也有能力去一步步實施它們。但這一切都要有一個基礎，那就是健康和穩定。
杜先生的財務公司處于初創期，這是一個靠專業吃飯的行當，雖不會一夜暴富，但隨著業務量和人脈的積累，收入會一步步上升。杜太太在國營單位，穩定系數更大。因此，增加適當保障，穩定現有的收入水平，我們就有了實現遠期目標的基礎。
在資源有限的情況下，應先保證家庭的生活質量，再去考慮一些大筆的房產投資項目。在當前房價走勢不明朗的情況下，更應該多考慮自身對環境、學區、價位的需求，再去關注購買時機。該出手時就出手，擇機出售收益率低的外環房，購買較大的內環住房，再將原自住房出租，既可改善家庭居住條件，又可實現更高的投資收益率。
[保險規劃]
搭建框架，按需投入
□中國平安(601318,股吧)楊春光
鑒于杜先生目前沒有參加社保，首先建議盡快到街道去咨詢并辦理好相關的參保手續，這是個人保險保障框架中的最基礎的部分，因為商業保險中少有終身型的醫療費用產品，即使有的話價格也不菲。在此基礎上，杜先生可以選擇10萬元的重大疾病保險，并附加一定意外傷害和住院醫療費用保險作為補充。（同樣，對于太太這一方來說，也是需要補充10萬元的重大疾病保險和一定的意外傷害加住院費用保險。）考慮到杜先生有為子女做出國教育金準備的計劃，建議用一個15年期的定期兩全型保險產品來做準備，這筆資金到期首先可以作為子女出國留學的教育基金，如果屆時無需使用或者只是使用其中的部分，剩下來的資金可以通過定期兩全型保險產品特有的“年金轉換”功能，給自己增加一份養老金補充。養老金的準備可選擇購買終身給付型的年金產品，具體購買多少金額依據個人繳費能力量力而行。
特別需要提醒的是，如果杜先生選擇將外環的房產售出后購買市內300萬的房產的話，意味著整個家庭將增加兩百萬元的負債，整個家庭保障框架內需要相應增加200萬元的壽險保額。根據家庭收入比例來分配的話，杜先生和太太的配比應該是1：2的關系，也就是說太太的保額應該是杜先生的兩倍。這些保額可以用先前規劃的重大疾病保險、定期兩全型保險和年金保險本身帶有的壽險保額填補掉一部分，余下的缺口用相應的定期壽險產品來補足。
論壇產品)費用。
方案二：由于外環房價漲幅不大，出租的收益率偏低，且隨著孩子的成長，需要換更大的住房，建議適時將外環房產賣掉，可選擇購買內環300萬以內的房產。售房款可用來付首付款（假設可首付三成），按照每月還貸款17653計算，15年還完貸款。現在居住的內環小套作為投資房，收益率應該在4%左右，年可收租金3萬-4萬，部分可作為保險費用支出。
租房收入提早積攢養老金
杜先生可利用出租房產的收益進行基金定投和購買養老、重大疾病及健康險，積攢養老費用。
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